Gaps
Gaps are formed when a price imbalance occurs in its buy and sell orders. Most gaps are usually driven by news or economic reports, earnings reports or up/downgrades. The daily gaps are defined in stocks when the day's opening price (begins at 9:30 am EST) is either higher or lower than the prior day?s closing price at 4pm EST. Most stocks and index futures gap about 20% to 25% of the time during the year.
แกปก่อเกิดมาจาก ราคาที่ไม่สมดุลย์ ระหว่างฝั่งซื้อ และ ฝั่งขาย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจาก การผลักดัน อย่างกระทันหัน จาก สื่อ รายงานทาง ศก หรือ อื่นๆ
Although ?Gap? trading is very profitable, trading gaps is relatively difficult for many traders. Many traders avoid gap trading as ?Gaps? are usually manipulated by professional portfolio traders and large institutional traders. However, experienced traders employ some successful strategies to trade gaps by a popular method of fading them. Traders watch pivots, support and resistance areas within the gaps and fade them.
แม้ว่า การเทรดแกป จะให้กำไรอย่างงาม แต่ก้อเป็นเรื่องยากสำหรับนักเทรดหลายคน นักเทรดส่วนเป็นจำนวนมากจะหลีกเลี่ยง การเทรดแกป ซึ่งมักเกิดมาจาก การปั่นราคา โดย นักปั่นมืออาชีพ และ สถาบันขนาดยักษ์ แต่อย่างไรก้อดี นักเทรดที่มีประสบการณ์สามารถใช้กลยุทธํนี้ได้อย่างประสบความสำเร็จ โดยใช้ จับจุดหมุน (Pivot) - แนวรับ - แนวต้าน ระหว่างแกปนั้นๆ
Additionally, ?Gaps? form during intra-day trading (on time-based charts) and may offer some potential clues to price-action. During intra-day trading, gaps formed in higher time frame charts such as 30 minute or 60 minute offer excellent trading opportunities.
เพิ่มเติม, แกปที่เกิดขึ้นระหว่างวัน อาจมีศักยภาพ และ ผลกระทบต่อราคา และสร้างโอกาสทำกำไรได้อย่างดีเยี่ยม เมื่อ พิจารณาจาก คาบเวลา 30 นาทีและ 60 นาที
Gaps are primarily grouped as: Common, Breakaway, Continuation and Exhaustion. Each has its own way to trade, but the most profitable and relatively low-risk ?Gaps? are Breakaway and Exhaustion gaps. Exhaustion gaps present very attractive gains and Breakaway gaps offer low risk setups. Breakaway gaps are also excellent in finding the breakout candidates for long term.
แกปสามารถแบ่งออกได้เป็น
- Common
- Breakaway
- Continuation and Exhaustion
แต่ละแบบ มีวิธีการเทรดเฉพาะแบบ แต่ ความสามารถทำกำไรได้ดีที่สุดและเสียงน้อยที่สุด คือ แกป แบบ Breakaway และ Exhaustion
โดยเฉพาะ Exhaustion น่าดึงดูดมาก ในการทำกำไร และ Breakaway นั้นให้ความเสี่ยงที่ต่ำกว่า ในระยะยาว
Here are some basic rules to remember when trading Gaps.
กฏพื้นฐานในการเทรดแกป
1. Trading ?Gaps? is an art and is a specialty by itself.
1. การเทรดแกป มีศิลปะในตัวของมันเอง
2. Gap trading methods offer reasonable success, but it does present more risk than other trading methods. However, gap setups such as breakaway, exhaustion and island reversals offer excellent rewards for the risk involved.
2. การเทรดแกป จะให้ ความประสบความสำเร็จอย่างสมเหตุสมผล แต่ยังนำพาความเสี่ยงเพิ่มขึ้นมากกว่าการเทรดด้วยวิธีอื่นๆ อย่างไรก้อดี แกปแบบ breakaway, exhaustion and island reversals ให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ากว่าในแง่ความเสี่ยง
3. Stocks which involve gap trading must have a consistent trading range. For example, a stock priced at $20 must have at least a $0.50 average trading range (ATR), and a stock priced at $50 must have at least a $1 average trading range. Furthermore, a stock price of $100 must have at least $2 average trading range.
3. กราฟที่เกิดแกป ต้องอยู่ในช่วงการเทรด
4. To consider an upside breakaway gap, the stock must be closing lower at least two or three days prior to the gap formation.
4. breakaway gap ที่กระโดดขึ้น การเทรดจะดูจาก ราคาปิดที่ต่ำลงเรื่อยๆ ประมาณ 2 - 3 วันติดกัน
5. Gaps below the markets act as support and above the markets act as resistance.
5. แกปที่ระดับต่ำ ถือเป็น แนวรับ และ แกปที่ระดับสูงถือเป็นแนวต้านได้
6. In most cases, index futures' opening gaps tend to fill during the same trading day.
6. โดยส่วนใหญ่ แกป มีแนวโน้มที่จะ ถูกปิด ภายในวันนั้นๆ
7. Common gap trading should be avoided by most traders.
7. แกปแบบ Common นักเทรดควรหลีกเลี่ยง
8. During Gap trading, protect your trades using trail stops.
8. ระหว่างการเทรดแกป จะต้องป้องกันตัวเองด้วย จุดตัดขาดทุนรั้งท้าย ที่ตัวสุดท้ายเสมอ
9. A valid breakaway gap almost never gets filled. Hence, all ?Gaps? get filled is only partially true.
9. แกป breakaway ที่เกิดขึ้น ส่วนใหญ่จะไม่ถูกปิด ดังนั้น ไม่จำเป็นที่แกป จะต้องถูกปิดเสมอไป
10. If a daily stock gap is 2.5 times the 10-day ATR, ignore the trade until at least the following day.
10. ถ้าแกปมีขนาดกว้างถึง 2.5 เท่า ของช่วงการเทรดใน 10 วันที่ผ่าน ควรหยุดเทรดในวันนั้น แล้วเข้าเทรด ในวันถัดไป
Gap Types :
Common Gap
Common gaps form more often in quiet and trend less markets with a small increase in volume. Common Gaps occur more often than other Gap forms. These Gaps should be avoided by most traders if the gap range is very small. Some experienced traders may trade common Gaps with quick entry and exit rules. Trading against (fading) the common gap is the only way to profit from common gap patterns. These trades should be quick as an entry of ?short? may be placed for an upside gap, as the prices reach new highs. Place a stop above the new high, and place targets at the lower-end of the gap
range. For a downside gap, wait for prices making new lows and enter a ?long? trade. Place a ?stop? below the recent low, and place a target near the high of the gap range.
แกบทั่วไป - แกปสามัญ - แกปธรรมดา ไม่รู้จะเรียกอย่างไรดี นะคะ ก่อรูปบ่อยครั้ง และไม่ได้เป็นตัวกำหนดทิศทางตลาด ด้วยปริมาณการซื้อขายที่น้อยนิด แกปชนิดนี้จะถูกหลีกเลี่ยงโดนนักเทรดส่วนมากถ้าระยะแกปเล็กมากๆ
นักเทรดที่มีประสบการณ์สุงบางคน อาจเทรดแกปแบบนี้ด้วยการเข้าเร็วออก
Breakaway Gap
Breakaway gaps are most reliable and are easy to visually detect. Breakaway gaps occur when prices rise out of a congestion zones or long base trading areas. They usually have heavy volume on the breakout. These gaps do not close quickly as they initiate a trend from congestion zone and stay in the trend for a long time before a reversal occurs. From the congestion zone breakout, prices make higher highs for a few bars, usually with gaps in between them, and for breakdowns prices they make lower-lows for a few bars. Breakaway Gaps present an excellent trading opportunity. Enter at the beginning of the trend in a breakaway gap and place a ?stop? order below the low of the bar prior to the gap. Targets usually set a previous major swing high. Close the trade after 3 to 4 days of upside movement.
แกปตีจาก - แกปกระชาก จะเรียกว่าอะไรดี ชื่อเพราะๆ ทั้งนั้น นะคะ แกปแบบนี้มีความน่าเชื่อถือมากกว่า และเห็นชัดเจนด้วยตาเปล่า
แกปกระชาก เกิดขึ้นเมื่อราคาหลุดคอนเวอร์เจ้น หรือ สามเหลียม หรือ การปรับฐานที่เกิดขึ้นมายาวนาน และเกิดขึ้นพร้อมกับ ปริมาณซื้อมหาศาลเพื่อที่จะทะลุลวงคอนเวอร์เจ้น
แกปกระชากนี้ จะไม่ปิดตัว อย่างรวดเร็วขณะที่มันกระชากขึ้นมาจากคอนเวอร์เจ้นท์ และจะคงอยู่ในเทรดที่มันกระชากขึ้นมาเป็นระยะเวลาอีกยาวนาน ก่อนที่จะกลับตัวในที่สุด
แกปตีจาก นี้ จะให้ โอการในการทำกำไรอย่างดีเยี่ยม โดยการเข้าในจุดที่มันแยกตัวออก เช่นกระชากขึ้น ให้เข้าที่ซื้อที่จุดกระชากซื้อนั้นเลย หากถ้ากระชากลง ให้เข้าชอตที่จุด กระชากนั้น และต้องตั้ง จุดตัดขาดทุน ที่ต่ำที่มันแยกตัวออกมาเสมอ และประมาณ 3-4 วัน แกปแบบนี้อาจจะกลับมาปิดตัวลง
Continuation Gap
Most daily gaps tend to fill during the following few weeks. In the case of Continuation gaps, prices make new highs, or new lows, without filling the gap for extended periods of time. Continuation Gaps are signaling a continuation of an existing trend. The Breakaway gap forms at the start of a trend, while a Continuation gap forms in the middle of trend. Moreover, the volume during the Continuous gaps is heavy. Prices should make new highs or new lows immediately after the gap to ?continue? the prior trend. Trading Continuous gaps could be relatively easy as the trend direction is clearly established prior to the gap
แกปต่อเนื่อง แกปรายวันส่วนใหญ่มักจะถูกปิด ในช่วงอาทิตย์หรือสองอาทิตย์ถัดไป ในกรณีแกปต่อเนื่อง สปอต จะไปทำนิวโฮ หรือ นิวโล โดยไม่มีการปิดแกป (หรืออีกนัย แกปนี้ อยู่ระหว่างจุดสูง หรือ ต่ำสุด ของเทรน)
แกปต่อเนื่องเป็นการส่งสัญญานของเทรนที่จะยืดตัวออก ในขณะที่แกปตีจากเกิดที่จุดเริ่มต้นของเทรน
แกปต่อเนื่องมากับปริมาณการซื้อขายมโหฬารเช่นกัน
Exhaustion Gap
An Exhaustion gap occurs near the end of the trend and is not followed by new highs or new lows after the gap bar. Exhaustion gaps are great trading opportunities for reversal signals, as markets tend to fall or rise violently after the gap formation. These gaps can be easily detected as the prices reverse quickly after a gap and prices attempt to close below the gap. After an Exhaustion gap, enter a ?short? trade below the low of the gap bar, and place a ?stop? above the swing high of the pattern. Exhaustion gaps result in extensive sell- offs from the prior uptrend. Place targets near the swing lows prior to the Exhaustion gap trend rally.
แกปสิ้นท่า - แกปหมดแรง - แกปทิ้งทวน - แกปลาจาก ใช้ชื่ออะไรดีน้าาาา แกปทิ้งทวนนี้เกิดขึ้นใกล้จุดกลับตัว และสังเกตุโดยหลังจากเกิดแกปแล้วแกปไม่ดีดกลับไปอีกเพื่อยอดสูงสุดหรือเหวต่ำสุดใหม่
แกปทิ้งทวนนี้ เป็นโอกาสที่เยื่ยมที่สุดในการทำกำไรสำหรับเทรดที่กำลังกลับตัวอย่างรุนแรง
แกปทิ้งทวนนี้ สามารถตรวจจับได้ง่ายดาย ในขณะที่ราคาเกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็ว หลังจากที่ราคาได้พยายามที่จะปิดแกปนั้น
แกปทิ้งทวนนี้ จะเข้าชอต ที่ต่ำแหน่งต่ำกว่าแท่งเปิดแกปตัวแรก และตัดขาดทุนที่จุดสูงสุดของแท่งแกปตัวแรก หรือ
เข้าลอง ที่ต่ำแหน่งสูงกว่าแท่งที่เปิดตัวแรก และตัดขาดทุนที่จุดต่ำสุดของแท่งแกปแรก
Trading Exhaustion Gap
The example above illustrates an ?Exhaustion gap? setup from the Google?s (GOOG) daily chart. A series of other Gaps are also shown in the example above. From April to May 2006, GOOG expanded making higher highs and traded from $340 to $450. In the middle of April 2006, GOOG released its earnings. Subsequently, GOOG gapped (exhaustion) open from $415 to $435 and traded as high as $450. After a few days from the earnings report release, GOOG failed to continue its higher closes and traded below the low of the gap bar at $435 to confirm an Exhaustion gap setup.
1. Enter a ?short? trade below the low of the gap bar at $435.
2. Place a ?stop? order above the high of the gap bar $451.
3. Enter a target near the previous ?swing low? prior to the exhaustion gap at $400.
Trading Breakaway Gap
The example above illustrates a Breakaway gap setup from the Sepracor?s (SEPR) daily chart. Breakaway gaps develop from consolidation zones and are not filled for a long time. SEPR traded in a consolidation zone after an extended rally from December to January, 2006. In late January 2006, a Breakaway gap was created as SEPR expanded its trading range to downside from $60 to $57.75.
1. Enter a ?short? trade below the low of the gap bar at $56.
2. Place a ?stop? order above the high of the gap range at $60.
3. Place a target near the major swing low prior to the rally at $50.
