สวัสดีครับ ทุกๆท่าน
เมื่อคืนตัวเลข NFP ออกมาแย่เอามากๆ ไม่มีการเพิ่มงานนอกภาคเกษตรเลยเมื่อเดือนที่ผ่านมา ทำเอาน้องทองไต่ขึ้นเขาต่อจากในช่วงบ่ายที่มีข่าวกรีซไม่สามารถแก้ไขปัญหางบขาดดุลได้อย่างที่ตกลงไว้กับ EU กับ IMF น้องทองไต่ขึ้นเขาต่อไปอีก $30 ไปถึงระดับ $1880
จากตัวเลข NFP ที่ออกมาแบบนี้ ยิ่งเป็นการเพิ่มน้ำหนักความรุนแรงของ QE3 มากขึ้นเท่านั้น ตอนนี้ผมมองข้ามแนวต้าน $1900 ไปเลย แต่อาจจะต้านไว้เลยซักพักและแกว่งตัวบริเวณดังกล่าวก่อนที่น้องทองไต่เขาขึ้นไปทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยา $2000 ซึ่งเป็นแนวต้านที่สำคัญมาก หากน้องทองขึ้นไปทดสอบแล้ว อาจจะเกิดการปรับฐานใหญ่ หากรายละเอียดของ QE3 เป็นการเข้าซื้อเฉพาะ Long-term Treasury Securities และขาย Short-term ที่อยู่แทน ซึ่งจะเป็นการใช้เงินในมาตรการ QE3 น้อยลง
หากเฟดออก QE3 แบบนี้จริง ผลคือจะทำให้ long-term interest ปรับลดลง ซึ่งจะทำให้บริษัทใหญ่มีต้นทุนที่ถูกลงในการลงทุนระยะยาว เช่นซื้อเครื่องจักรและขยายฐานการผลิต และน่าจะเป็นการช่วยการจ้างงานให้ดีขึ้น ภาคอสังหาก็จะได้รับอนิสงค์จากมาตรการนี้อย่างชัดเจนซึ่งเป็นต้นเหตุของปัญหาเมื่อปี 2008 ส่วน short term interest จะสูงขึ้น ซึ่งจะทำให้น้องดอลลี่แข็งค่าขึ้น ปัญหาเงินเฟ้อยังสามารถควบคุมได้ สินค้าบริโภคต่างๆจะถูกลง ซึ่งเป็นการลดต้นทุนไปอีกทางด้วย และยังเป็นการลดแรงกดดันจากสภาคองเกรสด้วย แล้วหาก QE3 ในรูปแบบนี้เกิดขึ้นจริง น้องทองของพวกเราจะเป็นอย่างไร ผมขอเดาว่าน้องทองน่าปรับฐานยาวไปเลยครับ เพราะต้นทุนในการเก็งกำไรจะสูงขึ้น แถมน้องดอลลี่แข็งค่าขึ้นอีก นี้เป็นอีกมุมมองหนึ่งที่อยากจะออกมาเตือนเพื่อนๆว่า ไม่ใช่ QE3 ออกมาแล้วน้องทองจะขึ้นอย่างเดียว มันขึ้นอยู่กับรายละเอียดของมันด้วย ว่าจะซื้อ Longterm เพิ่มเท่าไหร่ และขาย shortterm มากน้อยขนาดไหน และจะมีมาตรการหรือเงื่อนไขอย่างอื่นเพิ่มเติมหรือป่าว คราวนี้เฟดขยายระยะเวลาการประชุมจากเดิมกำหนดไว้แค่ 1 วันในเดือนนี้ แต่คงต้องระดมความคิดและตกลงกัน ก็เลยเพิ่มเป็น 2 วัน แสดงว่าเอาจริงแน่ๆ
ส่วนในสัปดาห์หน้าเฮียโอเลี้ยงจะออกแถลงการณ์ยกเครื่องศก.เมกา แต่ผมว่าปัญหามันเรื้อรังจนยากที่จะแก้ไขได้ และการปรับโครงสร้างการเงินและศก. ครั้งใหญ่ ขณะนี้ทำได้ยากมาก เพราะพรรค democrat ไม่ได้เป็นเสียงข้างมากในสภาคองเกรสแล้ว ส่วนพรรค Republican ก็ยังไม่ยอมตกลงกันง่ายๆ ที่จะสนับสนุนเฮียโอเลี้ยง ขนาด Debt Deal เดือนที่ผ่านมาก็โดนด่าถึงความอุบาตของทั้งสองพรรคที่คอยจะดีสเครดิตกันตลอดเวลา
จากนี้ไปก็เหลือเวลาอีก2-3 สัปดาห์ รอลุ้นว่า QE3 ซึ่งณ.ชั่วโมงผมว่ามาแน่นอน แค่รอลุ้นรายละเอียดจะเป็นอย่างไรเท่านั้น ซึ่งน้องทองยังพอมีเวลาขึ้นไปทดสอบ $2000 ได้ หากฝ่าด่าน $1900 ไปได้อย่างไม่ยากเย็นนัก
ขอให้ทุกท่านโชคดีและลงทุนอย่างมีวินัยนะครับ
